Vermögensverwaltung ohne Wenn und Aber.
Über mich
Hallo. Ich bin Tobias Hochstrasser, unabhängiger Vermögensverwalter aus Leidenschaft. Ich bin überzeugt, dass attraktiv bewertete Aktien von aussergewöhnlichen Unternehmen langfristig die beste Wertanlage sind. Deshalb investiere ich das mir anvertraute Kapital in eine handverlesene Auswahl von erstklassigen Firmen, deren Aktien und Obligationen ich dauerhaft zu halten gedenke. Diese zeitlosen Anlagegrundsätze generieren langfristig attraktive Renditen. Ich biete Privatkunden in der Schweiz die Dienstleistung an, ihre Vermögenswerte professionell verwalten zu lassen und agiere gerne als Vertrauensperson für ihre Finanz- und Vermögensangelegenheiten. Meine Kunden sind Partner. Ihnen verpflichte ich mich zu höchster Transparenz, Loyalität und Leistung.
Handwerk
Seriöse Vermögensverwaltung erfordert Wissen, Erfahrung und Zeit. Mein Rezept dafür beinhaltet drei essenzielle Zutaten:
Kundenziele minutiös erarbeiten
Im Zentrum steht das persönliche Gespräch. Zusammen legen wir Ihre finanziellen Verhältnisse aus, analysieren diese und ermitteln, wie „risikofähig“ Sie sind. Wir besprechen Ihre Erfahrungen mit Finanzanlagen, bestimmen dabei, wie „risikobereit“ Sie sind und bringen Ihre Ziele konkret zu Papier. So entwickeln wir einen individuellen Plan für Ihre Vermögenswerte. Dafür nehmen wir uns die notwendige Zeit und arbeiten mit grösster Sorgfalt.
Anlagestrategie konsequent umsetzen
Unser Ziel ist es, kontinuierlich attraktive Renditen zu erwirtschaften, damit Sie Ihre Anlageziele erreichen. Das setzt das konsequente Umsetzen eines klaren Prozesses voraus. Dieser basiert auf behutsam erarbeiteten Anlagegrundsätzen und umfasst folgende Schritte: Eine sorgfältige Wertschriftenauswahl, eine systematische Diversifikation Ihres Portfolios sowie dessen emotionslose Bewirtschaftung. Herzstück ist die eigenständige Aktienselektion.
Ehrliche Berichterstattung
Vierteljährlich erhalten Sie einen umfassenden und transparenten Bericht auf Basis des Vermögensausweises der Depotbank. Dieser enthält sowohl die Zusammensetzung und Wertentwicklung Ihrer Vermögenswerte wie auch einen persönlichen Kommentar. Was zählt ist Ihre Nettorendite und der Vergleich zu Ihren langfristigen Anlagezielen. Dabei gibt es kein Wenn und Aber. Für einen vertieften Austausch bin ich selbstverständlich jederzeit für Sie da.
Dienstleistung
Ich biete einzig die professionelle Vermögensverwaltung auf Mandatsbasis an. Es gelten folgende Eckwerte:
- Mindestanlagesumme von CHF 300‘000
- Vier Hausstrategien, wobei Spezialmandate per Absprache möglich sind
- Vierteljährliche Berichterstattung
- Vierteljährliches Verwaltungshonorar in % des anvertrauten Kapitals
Sämtliche Details zur Dienstleistung der Hochstrasser Vermögensverwaltung finden Sie hier.
Die Verwahrung Ihrer Vermögenswerte ist hingegen die Kernkompetenz einer Bank. Diese führt auf Ihren Namen lautend das Wertschriftendepot, auf welches Sie jederzeit via E-Banking Zugang haben oder Sie nehmen telefonisch bzw. persönlich Kontakt mit Ihrem Berater auf. Dafür entstehen separate Gebühren an die Bank.
Dank dieser Aufgabenteilung haben Sie zwei Ansprechpartner, welche Ihre Interessen vertreten. Dies bietet Sicherheit und schafft Vertrauen.
Als Depotbank wird die Aargauische Kantonalbank (AKB) sowie die Swissquote empfohlen.
Leistungsausweis
Das wichtigste Kriterium bei der Auswahl eines Vermögensverwalters sind seine Anlagegrundsätze. Die langfristig erwirtschafteten Renditen sind das Ergebnis dieser Grundsätze. Der folgende Leistungsausweis zeigt die Nettorendite (nach Abzug sämtlicher Kosten) von Kundenportfolios und setzt diese in den Vergleich mit Strategiefonds von bekannten Banken.
Kundenversprechen
Ich bin Vermögensverwalter und Investor. Ich lege das mir anvertraute Kapital (und mein eigenes!) in ein sorgfältig zusammengestelltes Portfolio von attraktiv bewerteten Aktien und Obligationen von aussergewöhnlichen Firmen an, die ich dauerhaft zu halten gedenke. Ich glaube nicht, dass „Markt-Timing“ funktioniert. Ich tätige weder Absicherungs- noch Spekulationsgeschäfte. Die Kundenportfolios sind immer vollständig investiert, wenn attraktiv bewertete Anlagen zu finden sind. Habe ich Bedenken hinsichtlich eines euphorischen Marktklimas, wird der Barbestand und die Gewichtung von defensiven Anlagen mit attraktiveren Renditeerwartungen erhöht. Es ist unangenehm, Anlagen zu halten, die im Preis sinken, aber es ist unentschuldbar, wenn mir Renditen entgehen, weil ich nicht das getan habe, wofür ich beauftragt wurde.
Firmenpräsentation
Die Informationen im folgenden Folienset setzen teilweise ein vertieftes Finanzwissen voraus. Gerne beantworte ich Ihre Fragen dazu in einem ersten persönlichen Austausch.
Fragen und Antworten
Was ist der Unterschied zwischen einer Bank und einem Vermögensverwalter?
Eine Bank ist ein Institut, das ein Vielfalt an Bankgeschäften anbietet. Dazu gehören v.a. die Kreditvergabe, der Zahlungsverkehr, der Börsenhandel oder die Wertschriftenverwahrung. Daneben stehen auch die Vermögensverwaltung sowie zahllose Beratungsdienstleistungen (Vorsorge, Anlageberatung, Nachfolgelösungen, etc.) im Angebot. Kurz, eine Bank verdient ihre Erträge, sobald ihre Kunden „etwas tun“. Es ist meines Erachtens deshalb nicht erstaunlich, dass sie auch im Rahmen eines typischen Vermögensverwaltungsmandates ständig neue (und meist eigene) Produkte an ihre Kundschaft verkaufen (und damit gut verdienen).
Vermögensverwalter (insbesondere unabhängige Institute) spezialisieren sich meist auf ihre Kernkompetenz: Das Verwalten von Vermögenswerten auf Mandatsbasis. Oftmals fällt lediglich eine Gebührenform an: Das Verwaltungshonorar, welches sich an der Höhe der Vermögenswerte orientiert. Damit haben der Verwalter und seine Kundschaft dasselbe Ziel: Die sorgfältige Bewahrung und Vermehrung des anvertrauten Vermögens.
Während Banken und ihre Kunden teilweise unterschiedliche Interessen verfolgen, sind diese bei Vermögensverwaltern meist deckungsgleich.
Welchen Nutzen bringt ein guter Vermögensverwalter?
Drei Aspekte stehen im Vordergrund. Er oder sie…
- … unterstützt Sie in der Ausarbeitung eines Plans für Ihre Vermögenswerte: Investieren ohne konkrete Ziele schafft für Sie wenig Mehrwert. Ein guter Vermögensverwalter ist unabhängig von Produkteanbietern und hilft Ihnen dabei einen langfristen Plan für Ihr Vermögen zu erstellen, der auf Ihre Bedürfnisse zugeschnitten ist.
- … übernimmt für Sie die kontinuierliche Umsetzung dieses Plans: Wandel ist die einzige Konstante in unserer Welt und die Medien berichten davon im Sekundentakt. Dem zu folgen kann überwältigend sein. Ein guter Vermögensverwalter bewirtschaftet Ihre Vermögenswerte laufend und folgt einem klaren Prozess. So werden Sie vor häufig gemachten Fehlern bewahrt wie beispielsweise zu hohe Gebühren zu zahlen, zu vielen Transaktionen zu tätigen oder sich von Betrügern täuschen zu lassen.
- … steht für Sie jederzeit als Ansprechperson bereit. Ein langfristiges Vertrauensverhältnis ist bei ständigen Beraterwechseln nicht möglich. Ein guter Vermögensverwalter besitzt zudem ein umfassendes Finanzwissen und kann Sie, je nach Fragestellung, an unabhängige Experten verweisen.
Was unterscheidet die Hochstrasser Vermögensverwaltung?
100% Eigenständigkeit.
Als Kunde/in bekommen Sie seriöse Vermögensverwaltung, die frei von Interessenskonflikten und Karriererisiko ist. Die Anlagestrategie basiert auf zeitlosen Anlagegrundsätzen und eigenständiger Finanzanalyse. Ihr Anlageerfolg beruht auf harter Arbeit sowie dem Willen, langfristig Rendite zu erwirtschaften. Es ist kein Zufall, dass sich das Büro fernab vom Geschehen in Zürich, Genf oder London befindet. Distanz ist wichtig, um die Eigenständigkeit im Denken, Analysieren und Entscheiden zu bewahren.
Ich handle immer im Interesse meiner Kunden und mit dem Fokus langfristig attraktive Renditen zu erwirtschaften. Als alleiniger Firmeninhaber bürge ich dafür mit meinem Namen.
Wie sollten Vermögensverwalter mit Interessenskonflikten umgehen?
Anleger erzielen langfristig die besten Resultate, wenn sie und ihre Vermögensverwalter dieselben Interessen verfolgen.
Deshalb verkauft die Hochstrasser Vermögensverwaltung AG weder eigene Produkte, noch bezieht sie Retrozessionen auf teure Drittprodukte, sonstige Entschädigungen wie z. B. Bankenresearch oder vereinnahmt Handelskommissionen.
Es gelten die Grundsätze der „Best Execution“, sprich die Depotbank ist bei Transaktionen verpflichtet, den bestmöglichen Preis für Sie zu erzielen. Zudem werden strikte Regeln befolgt, damit keine Kunden bevorteilt werden. Transaktionen, die mehrere Kunden sowie eigenen Anlagen betreffen, erfolgen in enger Zusammenarbeit mit der Depotbank.
Mein Honorar ist so ausgestaltet, dass ich Erfolg habe, wenn Sie Erfolg haben.
Was versteht man unter Karriererisiko in der Vermögensverwaltung?
John Maynard Keynes (1883-1946), fasste dies treffend zusammen: „Die Allerweltsweisheit lehrt, dass es besser für das Ansehen ist, auf konventionelle Art zu versagen, als auf ungewöhnliche Art Erfolg zu haben.“ Dies kann man häufig bei Fonds und Mandaten von Banken beobachten, welche sich kaum unterscheiden. Es werden nicht nur dieselben Wertschriften gehalten, auch deren Gewichtung kommen denjenigen der Leitindizes meist sehr nahe. Damit machen sich die Verantwortlichen vor ihren Vorgesetzten wenig angreifbar, wenn z. B. die Börsenkurse fallen. Es genügt der Hinweis, dass es der Konkurrenz nicht besser erging. So schützen sie ihre eigene Karriere. Die Folge, dass ihre Kunden damit unterdurchschnittliche Nettorenditen erreichen, ist zweitrangig.
Der Verzicht auf eine maximale Streuung und eine enge Orientierung an gängigen Vergleichswerten ist Strategie. Nur wer vom Durchschnitt abweicht, kann überdurchschnittliche Renditen erzielen.
Wie funktioniert die Aktienselektion bei der Hochstrasser Vermögensverwaltung?
Der Selektionsprozess ist zweistufig und setzt ein monatelanges Studium voraus. Dabei werden die Firmen auf Herz und Nieren geprüft:
- Identifikation von aussergewöhnlichen Firmen: Meist verbirgt sich hinter ihrem Geschäftsmodell ein „geheimes Rezept“, das auf den ersten Blick nicht ersichtlich und schwer zu kopieren ist. Beispielsweise können eine unternehmerische Organisationsstruktur und -kultur, eine hohe Innovationsfähigkeit oder eine kosteneffiziente Vertriebsstruktur den Unterschied machen. Ein effektives Führungsteam reinvestiert die erwirtschafteten Erträge („Kapitalallokation“) so, dass der Aktionärswert langfristig maximiert wird. Solche Firmen wachsen über Jahrzehnte zu Giganten heran. Als Eigentümer partizipieren Sie an ihrem Erfolg.
- Schätzung des Unternehmenswerts: Nur wenn der „innere Wert“ einer Firma markant höher als ihr Börsenkurs eingeschätzt wird, lohnt sich eine Anlage. Dafür wird sorgfältig für jede Aktie ihr langfristiges Renditepotenzial auf Basis der relevanten Werttreiber geschätzt.
Seriöse Finanzanalyse erfordert Wissen, Erfahrung und Zeit. Dafür gibt’s keine Abkürzung.
Wie sieht ein typisches Mandat mit ausgewogenem Risikoprofil aus?
Ein Mandat, welches der Hausstrategie „Ausgewogen“ folgt, umfasst rund 30 Aktien (50% der Anlagen), 10 CHF-Obligationen und Liquidität (43%) und 3 Schweizer Immobilienfonds (7%). Innerhalb sämtlicher Anlageklassen wird systematisch nach einschlägigen Kriterien diversifiziert. In der Aktienauswahl sind mindestens 50% Schweizer Firmen. Der Anteil an Schweizer Franken Anlagen ist insgesamt über 75%.
Der hohe Anteil an Schweizer Anlagen ist Strategie. Das Land ist dank einer einzigartigen Kombination an Standortvorteilen ein Ausnahmefall. Es ist kein Zufall, dass der Schweizer Franken als die stabilste Währung gilt und es viele Weltmarktführer beherbergt.
Welche Gesamtkosten fallen effektiv bei einem Mandat an?
Grundsätzlich gilt, je höher die Anlagesumme, desto tiefer sind die prozentualen Kosten. Als Anhaltspunkt werden im Folgenden die Kosten für die laufende Bewirtschaftung eines Mandats im Umfang von CHF 1 Mio. auf jährlich ca. 1% des anvertrauten Kapitals geschätzt. Dies inkludiert mein Honorar von 0.7%, eine Custodian-Gebühr von 0.15% an die Depotbank (AKB) für die Wertschriftenverwahrung, Transaktionskosten von ca. 0.1-0.2% und, falls Schweizer Immobilienfonds eingesetzt werden, entstehen Produktkosten von ca. 0.05% pro Jahr.
Meine Kunden sind Partner. Ihnen verpflichte ich mich zu höchster Transparenz.
Was spricht für die Aargauische Kantonalbank als Depotbank?
Die AKB hat Tradition, ist vollständig im Besitz des Kantons Aargau und verfügt über die volle Staatsgarantie durch diesen. Im Gegenzug entrichtet das Institut dem Kanton eine Abgeltung und berücksichtigt dessen wirtschaftliche und soziale Interessen. Folglich verfolgt die Bank eine vergleichsweise unspektakuläre Strategie und fiel bisher nicht mit „Abenteuern“ ausserhalb ihrer Kompetenzen auf. Zudem bietet sie erstklassigen Service, faire Konditionen und eine Partnerschaft auf Augenhöhe.
Die AKB steht für Stabilität sowie Qualität und bietet für Sie insbesondere hohe Sicherheit.
Was spricht für die Swissquote als Depotbank?
Die Swissquote ist der führende Online-Broker der Schweiz. Das Institut ist eine regulierte Bank und steht unter der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) und der Schweizerischen Nationalbank (SNB). Sie wurde 1996 gegründet und deren Gründer besitzen zusammen immer noch über 22% der Firma. Dies verspricht Kontinuität und eine konsistente Umsetzung der Strategie mit Fokus Wertschriftenhandel. Die Bank geniesst meines Erachtens zu Recht einen guten Ruf. Sie operiert mit einer vergleichsweise hohen Kernkapitalquote (CET-Ratio) von rund 25% und es gefällt, dass sie keine riskanten Experimente eingeht.
Die Swissquote steht für Unternehmertum, eine hohe Innovationskraft und insbesondere attraktive Preise für ihre Kunden.
Wie ist die Hochstrasser Vermögensverwaltung reguliert?
Im Nachgang zur globalen Finanzkrise 2007-2009 wurde die Regulierung von Finanzdienstleistern weltweit überarbeitet. In der Schweiz gilt das Finanzinstitutsgesetz (FINIG) nach dreijähriger Übergangsfrist seit dem 1.1.2023 und verpflichtet die unabhängigen Vermögensverwalter ein umfassendes Bewilligungsgesuch bei der Finanzmarktaufsicht (FINMA) einzureichen, um ihre Geschäftsaktivitäten fortzuführen oder aufzunehmen.
Die Hochstrasser Vermögensverwaltung AG erhielt die Bewilligung zur Tätigkeit als Vermögensverwalter am 30.01.2023. Damit unterstellt sich die Firma strengen Regularien und Kontrollen und verpflichtet sich zugleich zur Einhaltung höchster Qualitäts- und Sicherheitsstandards. Sie wird fortan laufend von der AOOS, der Aufsichtsorganisation des Verbands für Schweizer Vermögensverwalter (VSV), beaufsichtigt. Alle weiteren regulatorischen Angaben zur Hochstrasser Vermögensverwaltung finden Sie hier. Zudem ist die Firma Mitglied des VSV und nimmt aktiv an dessen Weiterbildungsprogramm teil.
Für Sie bedeutet dies höchste Transparenz und Anlegerschutz.
Kontakt
Hochstrasser Vermögensverwaltung AG
Vor dem Heid 2
5105 Auenstein
info@hochstrasser-vv.ch
+41 62 589 67 58